その例が間違ってるんで
落とし穴じゃなくて激流葬を使ったと仮定します
不発になりません
ブルーの効果にチェーンで激流葬
逆順処理
激流葬→ブルーの効果
で、もうブルーは発動して処理待ちの状態です
召喚時効果持ちを破壊しても基本的にはそのまま効果は通ります
召喚されたことには違いないので
フィールドに居ないから不発
というのは基本的に永続魔法やフィールド魔法、永続罠で起こる事象です
「発動時にデッキから加える」
→チェーンでサイクロン
逆順処理でサイクロンから処理
結果、発動時には既に破壊されているということになるので効果不発
(勿論例外はいっぱいあるので一概には言えませんが……)