１シーズン、最低30銘柄、30データの平均値をとり、
１シーズン相対期待値＝平均値ーインデックスの騰落率
とします。
それを４シーズン繰り返してさらに4シーズンの平均値を求めると、それが対インデックスの相対期待値と考えていいのでは。
回数とか期間だけの問題ではなく、再現性を高めるための統計デザインの方が大切だと思います。
１シーズンのみでデータを取ったり、インデックスの影響（系統誤差）を考慮しなかったり、条件を「かつ条件」で多く設定したりすると、過学習とか過剰フィッティングと言われる問題が発生しやすく、平均値が安定しないからです。
※ 投資はパチンコのように機械が相手ではなく人間が相手なので「絶対」期待値というのは求められず、また、その期待値も時代によって変化していくものと思われます。ただ、対インデックスの「相対」期待値は、その中においても変化しにくいと考えています。
